1.本周車市概述

乘用車：12月1-22日，乘用車市場(chǎng)零售169.2萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)25%，較上月同期增長(zhǎng)14%，今年以來累計(jì)零售2,195萬輛，同比增長(zhǎng)6%；12月1-22日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)177.0萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)30%，較上月同期增長(zhǎng)1%，今年以來累計(jì)批發(fā)2,588.6萬輛，同比增長(zhǎng)7%。

新能源：12月1-22日，乘用車新能源市場(chǎng)零售81.7萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)60%，較上月同期增長(zhǎng)4%，今年以來累計(jì)零售1,041.3萬輛，同比增長(zhǎng)43%；12月1-22日,全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)91.3萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)56%，較上月同期增長(zhǎng)1%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,163.1萬輛，同比增長(zhǎng)39%。

2.2024年12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)開局超強(qiáng)

12月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售6.3萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)11%。

12月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售8.3萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)36%，較上月同期增長(zhǎng)17%。

12月第三周乘用車市場(chǎng)日均零售8.7萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期增長(zhǎng)14%。

12月1-22日，乘用車市場(chǎng)零售169.2萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)25%，較上月同期增長(zhǎng)14%。今年以來累計(jì)零售2,195萬輛，同比增長(zhǎng)6%。

在國(guó)家報(bào)廢更新和各地以舊換新政策的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，近期購(gòu)車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。尤其是各地以舊換新政策對(duì)電動(dòng)車的補(bǔ)貼比油車高出1000-5000元，很多地方的補(bǔ)貼差距較小，實(shí)現(xiàn)了公平競(jìng)爭(zhēng)的油電同權(quán)趨勢(shì)，這是地方政策的巨大亮點(diǎn)。國(guó)家報(bào)廢更新政策對(duì)新能源車照顧力度超強(qiáng)，地方的政策均衡后，對(duì)經(jīng)銷商的生存壓力改善是有促進(jìn)的。12月的國(guó)家報(bào)廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區(qū)因補(bǔ)貼資金緊缺而暫停的消息都將促進(jìn)年底購(gòu)車，因此會(huì)帶來12月前兩周的市場(chǎng)火爆。近兩周暫停補(bǔ)貼的地方增多，有利于轉(zhuǎn)移今年的消費(fèi)到明年1月，實(shí)現(xiàn)更好的平衡。

目前以舊換新政策旨在對(duì)2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠這半年時(shí)間不足以消耗這上億輛規(guī)模的基盤，政策額外產(chǎn)生的價(jià)格落差容易引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈的觀望情緒；我們也期待國(guó)家能夠提早明確接續(xù)補(bǔ)貼政策，及早穩(wěn)定消費(fèi)心態(tài)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的平穩(wěn)可持續(xù)?？紤]到2025年初的銷售小年壓力，期待1月就開始實(shí)施針對(duì)首購(gòu)群體的燃油車車購(gòu)稅減半政策，平衡換購(gòu)群體和首購(gòu)群體購(gòu)車的政策受益，讓中低收入的首購(gòu)群體買車也能享受到政策優(yōu)惠。

3.2024年12月全國(guó)乘用車廠商銷量起步超強(qiáng)

12月第一周乘用車廠商批發(fā)日均7.1萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)55%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)6%。

12月第二周乘用車廠商批發(fā)日均8.2萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)26%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)1%。

12月第三周乘用車廠商批發(fā)日均9.0萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)16%，環(huán)比上月同期下降2%。

12月1-22日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)177.0萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)30%，較上月同期增長(zhǎng)1%，今年以來累計(jì)批發(fā)2,588.6萬輛，同比增長(zhǎng)7%。

12月廠商銷量走勢(shì)持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場(chǎng)；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著。

2024年是車市消費(fèi)的特大年，2025年屬于車市消費(fèi)的特小年，具體來講：2025年春節(jié)在1月28日，較2024年早13天，疊加企業(yè)、稅務(wù)、車管所等的設(shè)備維護(hù)和假期安排，導(dǎo)致部分春節(jié)前購(gòu)車在2024年底完成。因?yàn)榻衲觐^部企業(yè)的銷量完成率較好，預(yù)計(jì)12月部分廠商銷量轉(zhuǎn)移至明年1月的規(guī)模很大，對(duì)歲末年初的銷量有很好的平衡效果。

今年乘用車行業(yè)的去庫(kù)存力度超強(qiáng)，由于合資車企持續(xù)在去庫(kù)存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致今年1-11月總體乘用車國(guó)內(nèi)廠商與渠道庫(kù)存仍呈強(qiáng)力去庫(kù)存特征，1-11月廠商庫(kù)存下降21萬輛（去年同期增5萬輛）?？傮w乘用車國(guó)內(nèi)渠道庫(kù)存下降52萬輛（去年同期增3萬輛），去庫(kù)存成為主流。但11-12月應(yīng)處于乘用車市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。因此12月有合理的加庫(kù)存的需求，12月的經(jīng)銷商進(jìn)貨節(jié)奏較快，這體現(xiàn)了渠道信心的改善。

4.全國(guó)乘用車市場(chǎng)11月末庫(kù)存320萬輛、庫(kù)存50天

今年全國(guó)乘用車市場(chǎng)仍處于強(qiáng)力去庫(kù)存周期，從年初主動(dòng)去庫(kù)存延續(xù)到8月份，9-11月處于被動(dòng)去庫(kù)存的階段。在預(yù)期刺激政策帶來的觀望消退、以舊換新政策拉動(dòng)各地消費(fèi)熱情釋放因素的影響下，11月廠商擴(kuò)大產(chǎn)量應(yīng)對(duì)市場(chǎng)拉動(dòng)，11月的新能源走勢(shì)較好。2024年11月月末全國(guó)乘用車庫(kù)存320萬輛，較上月增加23萬輛，較2023年11月下降72萬輛，且較2022年11月低74萬輛。目前的燃油車市場(chǎng)低迷帶來廠商的總體謹(jǐn)慎，年末沖刺前的生產(chǎn)改善明顯。2024年11月底的庫(kù)存與未來銷量綜合預(yù)估的現(xiàn)有庫(kù)存支撐銷售天數(shù)在50天，相對(duì)于2022年11月的72天和2023年11月的62天，均下降較大，總體庫(kù)存壓力不大。

5.2024年11月全國(guó)商用車國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)特征

根據(jù)國(guó)家金融局交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，2024年1-11月份新能源商用車銷量50萬輛，同比增長(zhǎng)80%；2024年11月份達(dá)到6.3萬輛，同比增長(zhǎng)69%。2024年1-11月份，新能源商用車在商用車滲透率達(dá)到19%的水平，其中11月份新能源的商用車滲透率達(dá)到25%，相對(duì)于去年11月的16%，提升9個(gè)百分點(diǎn)，新能源輕客等市場(chǎng)在政策推動(dòng)下的表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

國(guó)內(nèi)商用車交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)歷經(jīng)2021年前的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，近兩進(jìn)入低速增長(zhǎng)階段。因春節(jié)因素干擾復(fù)雜，今年1-2月商用車國(guó)內(nèi)交強(qiáng)險(xiǎn)暫時(shí)表現(xiàn)較低迷，3月因節(jié)后恢復(fù)快而大幅走強(qiáng)，4-11月交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)下行。今年1-11月商用車國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)257萬輛，同比下降2%；11月商用車國(guó)內(nèi)銷量實(shí)現(xiàn)25萬輛，同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。近幾年商用車的燃油車出口市場(chǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)燃油車暴跌下行，形成國(guó)內(nèi)外需求巨大的反差走勢(shì)。

6.2024年11月全國(guó)充電樁市場(chǎng)分析

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)整理的中國(guó)充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)分析，2024年11月公樁總量達(dá)到346萬個(gè)，公樁數(shù)量較上月增長(zhǎng)6.9萬個(gè)，慢于去年同期31%；2024年公樁年累增量73.4萬個(gè)，同比去年同期增速下降11%。隨車私樁目前有889萬個(gè)，11月較上月增長(zhǎng)39.8萬個(gè)，增速91%；2024年私樁年累增量302萬個(gè)，同比去年同期增速36%。公樁單樁月均充電1,503度，較去年11月1,348度增長(zhǎng)較好。

近年來，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成世界上數(shù)量最多、服務(wù)范圍最廣、品種類型最全的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前按照1公樁=3個(gè)私樁的測(cè)算，中國(guó)2024年增量市場(chǎng)的純電動(dòng)車的車樁比已經(jīng)1：1，絕對(duì)領(lǐng)先世界其它國(guó)家數(shù)倍水平。

目前充電基礎(chǔ)設(shè)施仍存在布局不夠完善、結(jié)構(gòu)不夠合理、老舊充電樁技術(shù)落后、服務(wù)不夠均衡、運(yùn)營(yíng)不夠規(guī)范等問題亟待提升。部分低線級(jí)地區(qū)電動(dòng)車購(gòu)買的反悔率有所提升。相信隨著規(guī)模不斷提升，調(diào)整難度小，電動(dòng)車提升潛力大。

充電樁適度超前發(fā)展的結(jié)果就是利用率不足，充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)必然總體虧損。目前簡(jiǎn)單計(jì)算的純電動(dòng)乘用車與公共充電樁的增量比例是1.5:1。如果按1臺(tái)公共充電樁至少是給3輛車服務(wù)的，純電動(dòng)乘用車的充電體系基本是1:1的關(guān)系，這樣的比例是相對(duì)較好的。

從充電企業(yè)運(yùn)營(yíng)看，頭部的運(yùn)營(yíng)商表現(xiàn)較強(qiáng)。廣汽能源的充電樁11月平均充電達(dá)到7,358度，每月都表現(xiàn)很好。蔚來的充電樁充電量達(dá)到2,388度左右。而部分老舊充電樁的充電平均僅有月均100多度，主力充電企業(yè)的月均充電在千度水平，充電電量差距幾倍到幾十倍的效益差距極其巨大。特斯拉各月數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)很不錯(cuò)。部分著眼未來新能源汽車特別是電動(dòng)汽車快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，需要進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，更新老舊交流低功率樁，增加高功率直流快充的升級(jí)，更好滿足人民群眾購(gòu)置和使用新能源汽車需要，助力推進(jìn)交通運(yùn)輸綠色低碳轉(zhuǎn)型與現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。